پیام افزایش نرخ بهره برای بازارهای مالی چیست؟ آیا چشم انداز طلا تاریک است؟


بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار معتقدند که از آنجایی که نرخ بهره بالاتر باعث جذابیت بیشتر اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت می شود، پول به سمت سرمایه گذاری های با بازده بالاتر مانند اوراق قرضه سرازیر می شود و از بازار طلا خارج می شود. بنابراین، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، ضعف در طلا به دنبال خواهد داشت.

بانک مرکزی ایالات متحده از افزایش غیرمعمول بزرگی در نرخ های بهره خبر داد زیرا تلاش می کند از افزایش نرخ ها در بزرگترین اقتصاد جهان جلوگیری کند.

فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره را ۰.۷۵ درصد افزایش خواهد داد و محدوده ۲.۲۵ تا ۲.۵ درصد را هدف قرار خواهد داد.

این بانک از ماه مارس در تلاش برای کوچک کردن اقتصاد و کاهش تورم، هزینه های استقراض را افزایش داده است.

اما ترس از اینکه این اقدامات منجر به رکود اقتصادی در آمریکا شود نیز افزایش یافته است.

گزارش های اخیر نشان دهنده کاهش اعتماد مصرف کننده، کاهش سرعت معاملات مسکن، افزایش مطالبات بیکاری و اولین انقباض در فعالیت های تجاری از سال ۲۰۲۰ است.

بسیاری انتظار دارند که ارقام رسمی این هفته نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده برای دومین سه ماهه متوالی کاهش یافته است.

افزایش نرخ بهره چگونه با تورم مبارزه می کند؟
افزایش نرخ بهره با افزایش هزینه وام و ترغیب افراد و شرکت ها به استقراض کمتر به کاهش حجم پول در گردش و دست مردم کمک می کند و از سوی دیگر تقاضای مصرف کننده را کنترل می کند و مانعی در برابر رشد افسارگسیخته قیمت ها می شود. اما احتمال رکود اقتصادی افزایش می یابد.

اما افزایش نرخ بهره به آمریکا محدود نمی شود، کشورها سیاست مشابهی را در برابر تورم افسارگسیخته اتخاذ کرده اند. در اوایل ماه جاری، بانک مرکزی اروپا برای اولین بار در ۱۱ سال گذشته افزایش غیرمنتظره نرخ بهره را اعلام کرد. بانک مرکزی انگلیس از دسامبر نرخ بهره را افزایش داده است و ده ها کشور دیگر نیز از این روند پیروی کرده اند.

افزایش نرخ بهره و کاهش قیمت طلا
بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار معتقدند که از آنجایی که نرخ بهره بالاتر باعث جذابیت بیشتر اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت می شود، پول به سمت سرمایه گذاری های با بازده بالاتر مانند اوراق قرضه سرازیر می شود و از بازار طلا خارج می شود. بنابراین، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، ضعف در طلا به دنبال خواهد داشت.

با این حال، شواهد کمی مبنی بر مطلق بودن رابطه بین نرخ بهره طلا و فدرال رزرو وجود دارد. رابطه بین قیمت طلا و نرخ بهره نامشخص و ناپایدار است زیرا طلا در بازارهای جهانی تحت تأثیر نیروهای خارج از دسترس فدرال رزرو معامله می شود.

بررسی قیمت ها در بازار جهانی طلا حاکی از کاهش ارزش این فلز گرانبها از زمانی است که فدرال رزرو برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ نرخ بهره را در سال ۲۰۲۱ افزایش داد و از ۱۸۵۰ دلار امروز به ۷۶۵ هزار دلار رسید و دلار و ۳۲ سنت به آن رسید. .

پیام افزایش نرخ بهره برای بازارهای مالی چیست؟ آیا چشم انداز طلا تاریک است؟

بازار ارزهای دیجیتال به کجا می‌رود؟
در حالی که داده های تاریخی به وضوح نشان نمی دهد که بازارها در آینده چگونه واکنش نشان خواهند داد، به خصوص در بازار بی ثبات و غیرقابل پیش بینی ارزهای دیجیتال، کارشناسان تا حد زیادی موافق هستند که سرمایه گذاران باید منتظر نوسانات جدید در این هفته باشند. فدرال.

با وجود افزایش قیمت ارزهای دیجیتال بلافاصله پس از اعلام افزایش نرخ بهره، احساسات در بازار ارزهای دیجیتال در ابتدای هفته کمی نزولی به نظر می رسید. بیت کوین از بعدازظهر پنجشنبه بالای ۲۳۰۰۰ دلار و اتریوم بالای ۱۷۰۰ دلار معامله می شود که هر دو بیش از ۱۰ درصد رشد کردند و امروز به روند صعودی خود ادامه دادند و بیت کوین در حال حاضر با قیمت ۲۴۸۴۰ دلار معامله می شود.اتریوم نیز به ۱۷۲۴ دلار رسید.

با این حال، افزایش نرخ بهره برای بازار ارزهای دیجیتال مثبت نخواهد بود. دارایی‌های پرریسکی مانند سهام و ارزهای دیجیتال از ابتدای سال ۲۰۲۲ ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند. هر دوی آنها همزمان حرکت می‌کنند زیرا سرمایه‌گذاران واکنش مشابهی به افزایش نرخ‌های بهره، افزایش تورم و رکود احتمالی در این بازارها نشان می‌دهند. اگر بازار سهام به دلیل افزایش نرخ بهره در این هفته سقوط کند، احتمالاً بازار ارزهای دیجیتال نیز کاهش خواهد یافت و بالعکس.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن یکی از عوامل متعددی بود که به ویژه بازار ارزهای دیجیتال را تکان داد که در حال حاضر در حالت “زمستان کریپتو” قرار دارد و ارزهای دیجیتال در حال کاهش هستند. بیت کوین و اتریوم از زمان اوج روند صعودی در سال گذشته بیش از ۷۰ درصد کاهش یافته اند.

در هر صورت، این یادآوری به سرمایه گذاران است که دارایی های کریپتو با ریسک و نوسانات بیشتری همراه هستند، به خصوص در زمان عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی.

با توجه به نوسانات ارزهای دیجیتال، قیمت‌ها احتمالاً افزایش یا کاهش می‌یابند و پیش‌بینی اینکه دقیقاً به کجا ختم می‌شوند بسیار دشوار است.

نرخ بهره بالا چه تاثیری بر بازار سهام دارد؟
در بازار سهام، نرخ‌های بالا می‌تواند سرمایه‌گذاران را به فروش دارایی‌ها و کسب سود تشویق کند، به‌ویژه در زمان‌هایی مانند اکنون که بازده سهام برای سال‌های متوالی دو رقمی بوده است. تصمیمات سرمایه گذاران مانند این می تواند منجر به کاهش قیمت سهام شود.

علاوه بر این، اگر نرخ بهره به اندازه کافی بالا باشد، سایر ابزارهای پس انداز مانند حساب های پس انداز با بازده بالا یا گواهی سپرده ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران محافظه کار جذاب تر به نظر برسند.