یک چهارم سود غول های فناوری صرف تحقیقات می شود


سیب
سیب

بخش‌های مختلفی در ارزیابی ارزش کل سهام مورد ارزیابی قرار می‌گیرند که در این میان سهام فناوری بیش از یک چهارم ارزش کل شاخص S&P 500 را تشکیل می‌دهد.

بر اساس اخبار، بخش فناوری اطلاعات بیش از ۲۵ درصد از شاخص S&P 500 را به خود اختصاص داده است و بخش مصرف کننده اختیاری با ۱۱.۴ درصد و خدمات مخابراتی با ۹.۸ درصد در رتبه های بعدی قرار دارند. این شاخص فهرستی از ۵۰۰ سهام بزرگ در بورس نیویورک است. معمولاً از این فهرست برای مقایسه در معاملات، خرید و فروش سهام و همچنین برای ارزیابی عملکرد شرکت های بزرگ استفاده می شود. این شاخص قیمت سهام شرکت های بزرگ ایالات متحده و سهام شرکت هایی با ارزش کل سهام بیش از ۱۰ میلیارد دلار را دنبال می کند. بر اساس این شاخص، اپل و مایکروسافت در بخش فناوری اطلاعات، آمازون در بخش کالاهای غیر ضروری و گوگل در بخش خدمات ارتباطی فعالیت می کنند. اگرچه این شرکت‌ها در بخش‌های مختلفی قرار می‌گیرند، اما بیشترین درآمد را در بین تمام شرکت‌های فناوری دارند و عموماً در رسانه‌ها به عنوان غول‌های فناوری شناخته می‌شوند.

فناوری ۲۷ درصد از کل سهام بورس نیویورک را به خود اختصاص داده است
بخش های مختلفی در ارزیابی ارزش کل سهام مورد ارزیابی قرار می گیرند که در این میان سهام فناوری بیش از یک چهارم ارزش کل شاخص S&P 500 را تشکیل می دهد که گزارش شده است که بخش فناوری اطلاعات ۲۶.۹ درصد از ارزش کل شاخص را به خود اختصاص داده است. ، رقمی معادل ۸ تریلیون و ۷۰۰ میلیارد دلار. بخش بهداشت و درمان با سهم ۱۴.۳ درصدی با اختلاف زیادی نسبت به فناوری اطلاعات، با رقم ۴ تریلیون و ۶۰۰ میلیارد دلار دومین سهم از ارزش کل شاخص را به خود اختصاص داده است. سایر بخش ها مانند کالاهای غیرضروری با سرمایه ۳ تریلیون و ۷۰۰ میلیارد دلاری ۱۱.۴ درصد و بخش سوم با سهم بالا ۱۱.۴ درصد را تشکیل می دهند. خدمات مخابراتی با ۹.۸ درصد سهام و سرمایه ۳ تریلیون و ۲۰۰ میلیارد دلاری در رده بعدی قرار دارد. منطقه پنجم از ارزش کل شاخص، بخش مالی با ۹.۵ درصد از این سهم با رقمی بالغ بر ۳ تریلیون و ۱۰۰ میلیارد دلار است. بخش صنعت با سهم ۷.۹ درصد، رقمی معادل ۲ تریلیون و ۷۰۰ میلیارد دلار، بخش کالاهای مصرفی با ۷.۶ درصد با سهم ۲ تریلیون و ۵۰۰ میلیارد دلار، بخش انرژی با سهم و رقم ۴.۴. ٪. یک تریلیون و ۴۰۰ میلیارد دلار. این در حالی است که بخش تجهیزات با سهم ۲.۸ درصدی از ارزش کل سهام ۹۰۹ میلیارد دلار و بخش مشاوران املاک با سهم ۲.۸ درصد معادل ۹۰۳ میلیارد دلار و بخش مواد با سهمی هستند. ۲.۶ درصد به ارزش ۸۵۴ میلیارد دلار.

آمازون در رتبه اول درآمد قرار دارد و اپل و گوگل در رتبه های بعدی قرار دارند
اما غول های فناوری از نظر کاری که در دنیای فناوری انجام می دهند چقدر بزرگ هستند؟ در سه ماهه آخر سال گذشته، آمازون بیش از ۱۱۶.۴ میلیارد دلار درآمد در مقایسه با سایر غول های فناوری کسب کرد. در این میان، اپل با چند میلیارد دلار، یعنی با درآمد ۹۷ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلاری، پس از آمازون در رتبه دوم قرار گرفت. پس از این دو شرکت، رقم درآمد گوگل به ۶۸ میلیارد دلار و مایکروسافت به ۴۹.۴ میلیارد دلار کاهش یافت. سایر شرکت هایی که درآمد کمتری دارند، شرکت های معروفی مانند Salesforce و Oracle هستند که کمتر از ۱۰ درصد اندازه آمازون هستند. بر اساس این چیدمان به ترتیب متا با ۲۷ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار، دیسکو با ۱۲ میلیارد و ۸۰۰ میلیون دلار، اوراکل ۱۱ میلیارد با ۸۰۰ میلیون دلار، انویدیا با ۸ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار، برادکام با ۸ میلیارد و ۱۰۰ میلیون دلار و در نهایت Salesforce با درآمد. ۷ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار در رده بعدی قرار دارد.

هزینه تحقیق و توسعه اپل یک چهارم سود خالص است

بر اساس صورت های مالی این شرکت که در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ منتشر شده است، کل درآمد اپل معادل ۹۷ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار است که از تولید دستگاه ها و ارائه خدمات به مشتریان حاصل می شود. هزینه سخت افزار ۷۷.۹ میلیارد دلار است، در حالی که خدمات اپل ۱۹.۸ میلیارد دلار از کل درآمد این شرکت را تشکیل می دهد. دستگاه های تولیدی این شرکت شامل آیفون، مک، آیپد و غیره است که در این میان آیفون با ۵۰ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار با بیش از ۵۰ درصد درآمد ۹۷ میلیاردی، بزرگترین منبع درآمد اپل محسوب می شود و این این شرکت دارای ۷۰۰ میلیون دلار سیستم مک با سهم ۷.۶ میلیارد دلاری ۱۰.۴، آیپد با ۷.۶ میلیارد دلار، فناوری های پوشیدنی، خانه و لوازم جانبی با سهم ۸.۸ میلیارد دلاری است که شامل سایر بخش های درآمد اپل می شود. حاشیه سود ناخالص بخش خدمات اپل ۱۴ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار است که معادل ۷۳ درصد از کل سود خالص این شرکت است. حاشیه سود ناخالص بخش سخت افزار نیز ۳۶ درصد به ارزش ۲۸ میلیارد و ۲۰۰ میلیون دلار ثبت شد.
هزینه درآمدی اپل ۵۴ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار است که بیشترین سهم از این درآمد معادل ۴۹ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار به بخش تولید دستگاه و ۵ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار به بخش خدمات این شرکت اختصاص دارد. طبق آمار ارائه شده هزینه های عملیاتی این فناوری غول پیکر بالغ بر ۱۲ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار است که نیمی از آن معادل ۶ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار از سهم تحقیق و توسعه (R&D) و مابقی می باشد. نیمی معادل ۶ میلیارد و ۲۰۰ میلیون دلار سهم فروش عمومی و اجرایی این شرکت است. از حدود ۳۰ میلیارد دلار سهم اپل از سود عملیاتی، حدود یک ششم آن، حدود ۵ میلیارد و ۱۰۰ میلیون دلار، به مالیات های پرداخت شده اختصاص دارد. علاوه بر این، با توجه به سود ۲۵ میلیارد دلاری این غول فناوری، بیش از یک چهارم این سود به بخش تحقیق و توسعه این شرکت نسبت داده می شود که اندکی کمتر از سهم اپل از فروش iPad است.

فناوری یک سوم هزینه های عملیاتی آمازون را تشکیل می دهد

اگرچه کسب و کار و درآمد آمازون بیشتر به عنوان تجارت الکترونیک شناخته می شود، اما کسب و کار خدمات وب ابری آمازون بخش حیاتی این شرکت است که توانسته با درآمدی که به دست می آورد، شرکت را از مشکلات مالی نجات دهد. بر اساس گزارش مالی سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ آمازون، سود عملیاتی وب سرویس ابری آمازون ۶.۵ میلیارد دلار برآورد شده است و تجارت الکترونیکی این شرکت ۲.۹ میلیارد دلار ضرر کرده است. به طور کلی، درآمد نهایی آمازون ۱۱۶.۴ میلیارد دلار است که از سه بخش شامل تجارت الکترونیک آمریکای شمالی که ۶۹.۲ میلیارد دلار است، تجارت الکترونیک بین المللی که ۲۸.۸ میلیارد دلار است و خدمات وب ابری آمازون که ۱۸.۴ میلیارد دلار است تشکیل شده است. و شامل مجموع هزینه های فروش محصولات آمازون به مبلغ ۶۶ میلیارد و ۵۰۰ میلیون دلار است. سود خالص از مجموع درآمد این شرکت معادل ۴۹ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار است که ۴۳ درصد حاشیه سود خالص را شامل می شود. در همین حال، سود عملیاتی آمازون حدود ۳.۷ میلیارد دلار است که ۳ درصد از حاشیه سود عملیاتی آن است. هزینه های عملیاتی آمازون ۴۶ میلیارد دلار است و با توجه به اینکه کمتر از نیمی از درآمد این شرکت را تشکیل می دهد، در چهار حوزه اجرایی با سهم ۲۰ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلاری و فناوری و محتوا با سهم ۱۴ میلیارد دلاری هزینه شده است. و ۸۰۰ میلیون دلار فروش و بازاریابی با سهم ۸ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار و هزینه های عمومی و اجرایی با سهم ۲ میلیارد و ۶۰۰ میلیون تومان. به عبارت دیگر، فناوری و محتوا حدود ۱۵ میلیارد دلار است که حدود یک سوم کل هزینه های عملیاتی آمازون است و تحقیق و توسعه این غول فناوری است که نزدیک به کل درآمد بخش خدمات وب ابری آمازون است. خدمات وب ابری آمازون با ۶.۵ میلیارد دلار سود، تجارت الکترونیک آمریکای شمالی با ۱.۶ میلیارد سود و تجارت الکترونیک بین المللی با ۱.۳ میلیارد سود بخشی از حاشیه سود ناخالص آمازون هستند.

یک چهارم هزینه های عملیاتی گوگل مربوط به تحقیق و توسعه است

گوگل با درآمد ۶۸ میلیارد دلاری در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ همچنان یکی از غول‌های فناوری جهان محسوب می‌شود که ۵۴.۷ میلیارد دلار آن از درآمد تبلیغاتی است. به طور کلی، جستجوی گوگل ۳۹.۶ میلیارد دلار، یوتیوب با ۶.۹ میلیارد دلار، وب با ۸.۲ میلیارد دلار، ابر با ۵.۸ میلیارد دلار درآمد و ۶ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد. این یک میلیارد و ۸۰۰ میلیون دلار از کل سود گوگل است. این در حالی است که درآمد جستجو، یوتیوب و تبلیغات شبکه در مجموع ۵۴ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار است. کل درآمد گوگل ۳۸.۴ میلیارد دلار است که بیش از نیمی از کل درآمد این غول فناوری است. از این میزان سود ناخالص حدود ۲۰ میلیارد و ۱۰۰ میلیون دلار یعنی بیش از نیمی از کل سود صرف سود عملیاتی این شرکت می شود که از این میزان ۱۶ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار صرف سود خالص می شود، ۲ میلیارد و ۵۰۰ میلیون دلار برای مالیات هزینه می شود یک میلیارد و ۲۰۰ میلیون دلار صرف امور دیگر می شود. از سوی دیگر، کمتر از نیمی از کل سود گوگل، معادل ۱۸.۳ میلیارد دلار، صرف هزینه های عملیاتی این شرکت می شود. از این مبلغ حدود نیمی و ۹ میلیارد و ۱۰۰ میلیون دلار صرف تحقیق و توسعه شرکت می شود و نیمی دیگر از هزینه های عملیاتی به نسبت دو به یک سوم بین هزینه های فروش، بازاریابی، عمومی و اجرایی تقسیم می شود. به طوری که ۵ میلیارد و ۸۰۰ میلیون دلار از کل هزینه های عملیاتی صرف فروش و بازاریابی و ۳ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار برای هزینه های عمومی و عملیاتی می شود. از مجموع ۲۹ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار هزینه های درآمدی گوگل، تقریباً ۱۱ میلیارد و ۹۰۰ میلیون دلار صرف هزینه های جذب ترافیک و ۱۷ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار برای سایر هزینه های شرکت شده است. بر اساس آمار ارائه شده بیش از یک چهارم کل هزینه های عملیاتی این غول فناوری به تحقیق و توسعه اختصاص دارد.

هزینه های تحقیق و توسعه مایکروسافت برابر با یک سوم سود خالص است

در مقایسه با سه غول فناوری دیگر، مایکروسافت دارای جریان های درآمدی متنوع تری است و حاشیه سود خالص آن ۳۴ درصد است که بالاترین میزان در بین چهار غول فناوری جهان است. بهره وری و عملیات تجاری ۱۵.۷ میلیارد دلار، ابرهای هوشمند ۱۹.۱ میلیارد دلار و استفاده شخصی ۱۴.۵ میلیارد دلار است که مجموع درآمد مایکروسافت ۴۹.۳ میلیارد دلار است. کل درآمد این شرکت ۱۵.۶ میلیارد دلار خواهد بود که برابر با بهره وری، عملیات تجاری و سایر بخش های محاسبات شخصی مایکروسافت است. بر اساس آمار ارائه شده، سود کل شرکت حدود ۳۳ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار است که ۸۸ درصد از حاشیه درآمد شرکت را تشکیل می دهد. سود ناخالص مایکروسافت به ترتیب در چهار بخش هزینه می شود: بهره وری و فرآیند تجاری ۷.۲ میلیارد دلار، سیستم ابری هوشمند ۸.۳ میلیارد دلار، سایر سیستم های محاسباتی شخصی ۴.۹ میلیارد دلار و هزینه های عملیاتی شرکت. ۱۳ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار است. . سود عملیاتی این شرکت حدود ۲۰ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار است که ۴۱ درصد از کل حاشیه درآمد مایکروسافت را شامل می شود که دو سوم آن است که ۱۶ میلیارد و ۷۰۰ میلیون دلار آن شامل ۳۴ درصد سود عملیاتی است. حاشیه سود خالص این غول فناوری است. ۳ میلیارد و ۵۰۰ میلیون دلار دیگر از سود عملیاتی شرکت، سهم مالیات است. از سوی دیگر، ۱۳ میلیارد و ۴۰۰ میلیون دلار از هزینه های عملیاتی مایکروسافت در سه بخش تحقیق و توسعه، فروش و بازاریابی و هزینه های عمومی و اجرایی هزینه می شود. به این ترتیب نیمی از این مبلغ یعنی تنها ۶ میلیارد و ۳۰۰ میلیون دلار صرف تحقیق و توسعه، ۵ میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار برای فروش و بازاریابی و یک میلیارد و ۵۰۰ میلیون دلار برای هزینه های سربار و عملیاتی می شود.